东方钞票证券股份有限公司周旭辉，程文祥近期对中矿资源进行商榷并发布了商榷论说《动态点评：非洲锂矿形貌达产，冶真金不怕火产能同步投产》，本论说对中矿资源给出增执评级，现时股价为37.35元。
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中矿资源(002738)
【事项】
公司津巴布韦 Bikita 锂矿 200 万吨/年(透锂长石) 和 200 万吨/年(锂辉石)缔造工程形貌历程有序的工程缔造、开导装配调试及试坐褥等责任，达到形貌联想计议的坐褥能力和产物性量。
【评述】
Bikita 矿山选定形貌达产，公司锂矿自给率达到 100%。 公司 Bikita锂矿 200 万吨/年(透锂长石) 改扩建工程形貌达产后，瞻望年产化学级透锂长石精矿 30 万吨。 Bikita 锂矿 200 万吨/年(锂辉石)缔造工程形貌达产后，瞻望年产锂辉石精矿 30 万吨。两个形貌达产，公司自有锂矿年产量将达到 6 万吨碳酸锂当量，公司锂矿的自给率从2023H1 的 75%进步至 100%。公司 Bikita 锂矿 200 万吨锂辉石形貌总投资额为 12.7 亿元，其中使用定增召募资金 9.8 亿元，首页-新嘉索香料有限公司使用自有资金 2.9 亿元； 200 万吨透锂长石形貌总投资额为 6.6 亿元， 企业-福海月豆类有限公司其中 50%傍边为定增召募资金， 上海闵行老泗保健按摩经营部其余为自有资金。
锂盐冶真金不怕火产能达到 6.6 万吨，与锂矿选定领域相匹配。 公司与 2022年 2 月运转启动年产 3.5 万吨锂盐冶真金不怕火项筹画计议。该形貌位于江西省新余市，由公司下属全资公司春鹏锂业于 2022 年运转投资缔造，主产物为电板级碳酸锂、电板级氢氧化锂，蚕茧副产物为无水硫酸钠，总投资为 10 亿元。 2023 年 11 月 16 日， 公司年产 3.5 万吨高纯锂盐形貌照旧缔造杀青并获胜焚烧投料试坐褥运营。公司原有年产 2.5万吨电板级碳酸锂/氢氧化锂和年产 6，000 吨电板级氟化锂产线，春鹏锂业 3.5 万吨高纯锂盐形貌建成投产，公司电板级锂盐总产能达到 6.6 万吨/年。 研究公司全资的津巴布韦 Bikita 矿山现存 400万吨/年锂矿石选矿形貌已达产， 加拿大 Tanco 矿山 18 万吨/年锂辉石选定坐褥线已满产，公司锂盐冶真金不怕火产能和锂矿选定产能领域相匹配。
公司上游锂矿资源选定能力获取冲破，锂盐冶真金不怕火产能得手完成扩产，然而研究 2023Q4 和 2024 岁首锂盐价钱大幅着落，咱们下调公司2023-2025 年收入和利润预测。瞻望公司 2023/2024/2025 年买卖收入分 别 为 67.31/98.32/113.58 亿 元 ； 预 计 归 母 净 利 润 分 别 为24.0/27.6/40.8 亿元； EPS 差别为 3.30/3.79/5.60 元；对应 PE 差别为 12/11/7 倍，保管“增执”评级。
【 风险领导】
锂盐产销量不足预期；
锂盐价钱不足预期；
锂矿产能开释不足预期。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据缱绻，中金公司皆丁商榷员团队对该股商榷较为真切，近三年预测准确度均值高达96.45%，其预测2023年度包摄净利润为盈利32.91亿，凭证现价换算的预测PE为8.09。
企业-大明利干果有限公司最新盈利预测明细如下：
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